Исследование показывает, что инвестиции в чистую энергию могут служить инструментом хеджирования в период экономических потрясений
Инвестиции в чистую энергию предлагают потенциальную стабильность и рост, особенно в условиях нестабильного рынка. Недавнее исследование, проведённое группой исследователей под руководством профессора Сан Хуна Канга из Пусанского национального университета, изучило взаимосвязь между индексами чистой энергии и основными международными фондовыми рынками.
Результаты исследования, опубликованные в журнале Vitality Economics, свидетельствуют о том, что активы чистой энергии могут выступать в качестве страховки или буфера во время колебаний рыночных условий, способствуя финансовой стабильности и устойчивости к экономическим потрясениям.
Изменение климата существенно повлияло на жизнь людей во всем мире и побудило правительства принять политику, способствующую устойчивости и использованию чистых источников энергии. Этот переход к чистой энергии вызвал увеличение инвестиций в возобновляемые источники энергии и технологии. Активы чистой энергии обладают уникальным преимуществом — на них не влияют параметры, влияющие на их традиционные аналоги на фондовом рынке. Однако взаимодействие между чистой энергией и традиционными фондовыми рынками не до конца изучено.
Исследователи использовали метод квантильной регрессии, чтобы изучить, как взаимодействуют различные финансовые активы, особенно в экстремальных рыночных условиях. Этот метод позволил им изучить, как шоки от основных фондовых индексов, таких как S&P500 и FTSE100, а также Индекса возобновляемой энергии и чистых технологий (RECTI), влияют на другие индексы, такие как японский Nikkei225 и Глобальный индекс чистой энергии (GCEI).
Профессор Канг объясняет: «Инвесторы стремятся защитить свои портфели от волатильности, диверсифицируя их активами, которые не следуют тем же тенденциям, что и традиционные акции. Активы чистой энергии перспективны для этой цели, поскольку на них влияют различные факторы, такие как государственная политика и технологические достижения в области возобновляемых источников энергии».
Исследование показало, что финансовые потрясения часто начинаются на крупных рынках, таких как США, ЕС и Великобритания, и из таких индексов, как RECTI, затем перетекают на рынки Японии и GCEI.
В течение фаз нормального и бычьего рынка (когда цены на акции растут) преобладали краткосрочные эффекты, тогда как во время падающих или падающих рыночных состояний последствия варьировались от среднесрочных до долгосрочных. Это показывает, что различные индексы чистой энергии играют уникальную роль в мировой финансовой системе, влияя на то, как информация и риски распределяются по рынкам, и подчёркивает их устойчивость и длительное влияние даже в сложных экономических условиях.
Кроме того, исследование выявило конкретные роли, которые играют различные индексы чистой энергии в передаче информации. Например, RECTI имеет тенденцию действовать активно, в то время как индекс зеленых облигаций остается относительно изолированным. GCEI, с другой стороны, имеет тенденцию получать информацию пассивно.
Эти результаты свидетельствуют о том, что инвестиции в чистую энергетику могут выступать в качестве страховки или буфера во время колебаний рыночных условий, способствуя финансовой стабильности и устойчивости к экономическим потрясениям. Профессор Канг поясняет: «Наши результаты показывают, что активы в сфере чистой энергии в сочетании с другими финансовыми активами, такими как WTI и CSI300, должны составлять значительную часть диверсифицированного инвестиционного портфеля для снижения рисков в различных рыночных условиях».
В заключение он приводит долгосрочное влияние своего исследования: «Повышенная осведомлённость и лучшее понимание побочных эффектов между этими рынками могут способствовать принятию политических решений, которые будут поддерживать устойчивый экономический рост и защиту окружающей среды, что в конечном итоге будет способствовать формированию более устойчивой глобальной финансовой системы».
Расширяющийся сектор чистой энергии обладает огромным потенциалом для содействия финансовой стабильности в условиях нестабильности рынков.
