На прошлой неделе те, кто следит за новостями про мировой статус доллара США, заметили целый ряд сообщений о том, что «истекло» соглашение США и Саудовской Аравии о нефтедолларе и что теперь саудиты будут продавать нефть за другие валюты, помимо доллара. Где-то даже утверждали, что доллар будет заменен китайским юанем.
Источник этой новости, по-видимому, был либо в Индии, либо в изданиях, ориентированных на инвесторов в криптовалюту. Ажиотаж был так велик, что экономист Пол Донован из UBS счел необходимым прояснить, что, на самом деле, в валютных отношениях Саудовской Аравии и США не произошло ничего серьезного.
Теперь кажется очевидным, что в сообщениях о якобы официальном «соглашении» по нефтедоллару действительно было неверно истолковано несколько ключевых фактов. Прежде всего, ничего нового нет в том, что Саудовская Аравия повернулась к принятию других валют, помимо доллара. Более того, между США и Саудовской Аравией нет никаких общеизвестных официальных договоров или контрактов — не говоря уже о таких, которые имеют срок действия.
Однако можно не без оснований сказать, что эти сообщения о падении нефтедоллара ошибочны только в деталях. При этом они отражают реальную мировую тенденцию — возможно, именно поэтому конец нефтедоллара может многим показаться правдоподобным. Королевство Саудовская Аравия в последние годы все больше удаляется от орбиты США, и это отражается на возросшей готовности заключать нефтяные сделки в валюте других стран.
Есть и другие признаки того, что саудовцы все больше готовы принимать противников Вашингтона — таких как Китай, Иран, Россия — несмотря на его возражения. Хотя краткосрочные изменения могут показаться незначительными, текущая тенденция в американо-саудовских отношениях указывает в целом на значительное снижение мирового влияния США.
Что такое нефтедоллар?
Итак, что это за нефтедолларовое «соглашение», которое оказалось под угрозой? Это неформальная сделка, заключенная в 1974 году между США и Саудовской Аравией, по которой саудиты соглашались продавать нефть только за доллары. Сделка также предусматривала, что они будут инвестировать свои излишки долларов в казначейские облигации США. Зачем было заключено такое соглашение?
С точки зрения Америки, это помогает поддержать доллар США. Неслучайно сделка датируется началом 1970-х годов — после шока Никсона в 1971 году и закрытия золотого окна. Более того, она обеспечивает готовый рынок для растущих объемов казначейских облигаций США, поскольку расходы на федеральный дефицит постоянно растут.
Когда американцы задумали нефтедолларовое соглашение, Саудовская Аравия была крупнейшей страной-производителем нефти, и торговля исключительно в долларах обеспечивала доллару престиж.
Для саудовцев эти тесные отношения давали определенные гарантии безопасности от Вашингтона.
Саудовский режим знает, что, пока он остается важным компонентом политики доллара, США будут при необходимости использовать даже военное вмешательство, чтобы обеспечить существование саудовского государства.
Новые угрозы нефтедолларовой системе
Однако геополитические реалии со временем меняются, и в январе 2023 года КСА, наконец, публично заявило о готовности Саудовской Аравии участвовать в недолларовых нефтяных сделках. Как мы сообщали на сайте mises.org в прошлом году, министр финансов Саудовской Аравии заявил, что «нет никаких проблем с обсуждением того, как мы урегулируем наши торговые соглашения, будь то в долларах США, евро или саудовских риалах».
В то время это действительно было в новинку, и этим завершался многолетний период упорных слухов о том, что саудовцы откажутся от доллара. Например, в 2019 году Arab News сообщило, что Эр-Рияд «отверг предположение о том, что он рассматривает возможность продажи нефти в валютах, отличных от традиционного доллара США». Видимо, к 2023 году ситуация изменилась.
Целый год шли дальнейшие изменения в политике Саудовской Аравии. В середине 2023 года саудовцы начали импортировать рекордные объемы мазута из России, еще больше укрепив с ней торговые отношения.
Учитывая, как Вашингтон пытался вывести Россию из долларовой экономики, рост торговли между россиянами и саудовцами еще больше указывает на необходимость использования других валют.
В ноябре 2023 года Саудовская Аравия и Пекин подписали соглашение о валютном свопе, призванное «расширить использование местных валют», т. е. не долларов.
Вырваться из орбиты США
Сами по себе эти события могут показаться не такими уж значительными. В конце концов, саудовский риал по-прежнему привязан к доллару — пока что привязан. Но если смотреть на более широкий контекст, эти события иллюстрируют то, как саудиты отходят от устоявшегося денежного и геополитического порядка, который после окончания холодной войны США навязали почти всему миру.
В марте 2023 года саудиты приняли участие в сделке по восстановлению дипломатических отношений с Ираном, которая была заключена при посредничестве Китая. Саудовская Аравия долгое время была в ссоре с иранским режимом, поскольку оба государства боролись за господство в районе Персидского залива.
Естественно, Вашингтон поощрял саудитов изолировать Иран и тем самым помогать американцам. Хотя затем США публично одобрили дипломатическую сделку с Ираном, она явно наносит удар по влиянию США в регионе. Более того, если есть сомнения в том, что Вашингтон в частном порядке ее не одобряет, в качестве доказательства достаточно того, что против нее выступил израильский режим.
Полгода спустя, в докладе аналитического центра внешней политики Stimson за сентябрь 2023 года был сделан вывод, что отход Саудовской Аравии от доллара не был просто блефом Эр-Рияда. Скорее, это было частью дипломатических усилий саудовцев, которые стремятся достичь большей гибкости в отношениях с крупными мировыми державами, такими как Китай и Россия. Как выразились авторы, «саудовцы демонстрируют, что у них есть другие варианты в новом многополярном мировом порядке».
С точки зрения Саудовской Аравии, США сами стали причиной разочарования Эр-Рияда в его американском «партнере». Эр-Рияд не забыл про критику США в свой адрес за убийство Джамаля Хашогги и саудовскую блокаду Катара.
Более того, некоторые члены Конгресса США продолжают публично поднимать неудобные вопросы о связях саудовского режима с атаками 11 сентября.
Хотя внешнеполитический истеблишмент Вашингтона, в основном, смотрит сквозь пальцы на частые нарушения прав человека в Саудовской Аравии и продает ей оружие в огромных количествах, этого недостаточно, чтобы успокоить саудовский режим.
Другие недавние события говорят о том, что тенденция к отклонению от США в ближайшее время никуда не исчезнет. Например, получив впервые приглашение на саммит G7, саудовский режим ответил отказом: наследный принц Мухаммед бен Сальман заявил, что он должен лично контролировать деятельность паломников-хадж в Мекке.
Тем не менее, через несколько дней наследный принц уверенно отправил своего министра иностранных дел в Нижний Новгород, на прошедший на прошлой неделе саммит БРИКС.
По-видимому, высокопоставленные лица в Эр-Рияде могут найти время для БРИКС (Саудовская Аравия была приглашена присоединиться к нему, а само это объединение фактически стало антиамериканским блоком), но не для «Большой семерки».
Охлаждение отношений между Эр-Риядом и Вашингтоном еще не говорит о том, что сразу же произойдут серьезные изменения в долларовой экономике или в ситуации постоянного доминирования США на Ближнем Востоке. Тем не менее, эта тенденция свидетельствует о текущем относительном снижении контроля США над мировыми валютными рынками и над геополитическим порядком.
Автор: Райан МакМэйкен — Ryan W. McMaken — главный редактор изданий Mises Day to day и The Austrian.
Оригинал
Перевод: Анна Полунина
